የ GARCH ተለዋዋጭነት ሞዴሎች

የገንዘብ ተመላሾች ብዙውን ጊዜ ተለዋዋጭነት ስብስቦችን ያሳያሉ፡ ትላልቅ ፍፁም ለውጦች ከሌሎች ትላልቅ ለውጦች አጠገብ ይከሰታሉ፣ የመረጋጋት ጊዜያትም ይቀጥላሉ። መመለሻው ራሱ ትንሽ የመስመራዊ አውቶማቲክ ግንኙነት ሊኖረው ይችላል የካሬው መጠኑ ጥገኛ ሆኖ ይቆያል። GARCH፣ ወይም አጠቃላይ autoregressive ሁኔታዊ heteroskedasticity፣ ያለፉ ድንጋጤዎችን እና ያለፉ ልዩነቶችን በመጠቀም ከጊዜ ወደ ጊዜ እየተሻሻለ ሲመጣ ሁኔታዊ ልዩነቱን ሞዴል ያደርጋል። የጋርቻ (1፣1) ልዩነት እኩልታ h_t = ኦሜጋ + አልፋ * ኤፒሲሎን_(t-1) ^2 + ቤታ * h_(t-1) ሲሆን h_t ሁኔታዊ ልዩነት ሲሆን ኢፒሲሎን ከአማካይ እኩልታ ፈጠራ ነው። የ ARCH ቃል አልፋ ለቅርብ ጊዜው ስኩዌር ድንጋጤ ምላሽ ይሰጣል። የ GARCH ቃል ቤታ ቀደም ያለ ልዩነትን ያስተላልፋል። ስለዚህ ትልቅ ድንጋጤ የተተነበየው ተለዋዋጭነት አማካይ ትንበያ ባይቀየርም ሊጨምር ይችላል። ከፍተኛ ደረጃ ያላቸው ሞዴሎች ተጨማሪ የዘገዩ ድንጋጤዎችን ወይም ልዩነቶችን ይጨምራሉ። ሞዴሉ በመደበኛነት ደረጃውን የጠበቁ ፈጠራዎች እንደ መደበኛ ወይም የተማሪ ቲ. የከባድ ጭራ መመለስ የተለመደ ግምት በቂ ላይሆን ይችላል። በመለኪያዎች ላይ ያሉ ገደቦች ልዩነቶችን አወንታዊ ለመጠበቅ እና ብዙውን ጊዜ ቋሚነትን ለማበረታታት ያገለግላሉ። ትክክለኛው መለኪያ በሶፍትዌር ላይ የተመሰረተ ነው. ቅድመ ሁኔታ የሌለው ልዩነቱ ተጨማሪ ሁኔታዎች ላይ ይገኛል፣ ለምሳሌ ለመደበኛ GARCH(1፣1) የተረጋጋ የፅናት ድምር፣ ነገር ግን እነዚህ ሁኔታዎች ከመገመት ይልቅ መፈተሽ አለባቸው። ከተገጣጠሙ በኋላ ለቀሪው ተከታታይ ትስስር ደረጃቸውን የጠበቁ ቀሪዎችን እና ለቀሪው ተለዋዋጭነት ስብስቦች ካሬዎቻቸውን ይፈትሹ። የተገነዘቡት እርምጃዎች ጫጫታ መሆናቸውን በመገንዘብ በኋላ ላይ ባሉ መረጃዎች ላይ ትንበያዎችን ለትክክለኛ ልዩነት ተስማሚ ፕሮክሲን በመጠቀም ይገምግሙ። የ GARCH ተስማሚ የሚቀጥለውን መመለሻ አቅጣጫ አይተነብይም ፣ የተለዋዋጭነት መንስኤን መለየት ወይም የአደጋ ክፍተቶችን ዋስትና አይሰጥም። መዋቅራዊ እረፍቶች፣ ተፅዕኖዎች (አሉታዊ እና አወንታዊ ድንጋጤዎች ተለዋዋጭነት ላይ ተጽዕኖ በሚያሳድሩበት ጊዜ) እና በቀን ውስጥ ወቅታዊነት ልዩነቶችን ወይም የበለጸጉ ሞዴሎችን ሊፈልግ ይችላል። ግምቶችን እና የትንበያ አድማስን ሪፖርት ያድርጉ፣ በተለይ ግምቶች የአደጋ ገደቦችን ሲያሳወቁ።