Суспільство GUIDE

Правила SEC і FINRA щодо ШІ для консультантів

No SEC or FINRA rule is written specifically for AI.

  • 4 хвилини читання
  • Останнє оновлення
Почніть читатиПройти тест
На цій сторінці4 хвилини читання
  1. Огляд
  2. Глибоке занурення
  3. Стратегічний вплив
  4. The Future of SEC and FINRA Rules on AI for Advisors
  5. Реалізація в реальному світі
  6. Ризики та огорожі
  7. Дорожня карта впровадження
  8. Продовжуйте досліджувати
  9. Часті запитання

Огляд

Broker-dealers and registered investment advisers must apply their existing supervision, communications, recordkeeping, best-interest and fiduciary rules to AI tools just as they would to any other technology. FINRA said this directly in Regulatory Notice 24-09 in June 2024. It matters because a firm stays fully responsible for what a chatbot says, what a note-taker records and what a vendor's model recommends.

Глибоке занурення

Both regulators describe their rules as technology-neutral: what matters is the activity, not the tool that performs it. For FINRA member broker-dealers, the key rules are these. Rule 3110 requires a supervisory system reasonably designed to achieve compliance, which covers how AI tools are approved, monitored and tested. Rule 2210 governs communications with the public. A written communication distributed or made available to more than 25 retail investors within any 30-calendar-day period is a retail communication. One sent to 25 or fewer is correspondence. Each category has its own content standards and review requirements, and firms have to decide how chatbot output and AI-drafted material fits. Rule 4511, together with Securities Exchange Act Rules 17a-3 and 17a-4, requires firms to create and keep business records. That can include prompts and outputs when they are business communications. Regulation Best Interest applies whenever a recommendation reaches a retail customer, whether a person or a model produced it. For registered investment advisers, the Advisers Act fiduciary duty of care and loyalty applies. So do the compliance program rule (Rule 206(4)-7), the books and records rule (Rule 204-2) and the Marketing Rule (Rule 206(4)-1), which covers any claims a firm makes about its own AI. In July 2023 the SEC proposed a rule on conflicts of interest from predictive data analytics. The Commission withdrew that proposal in June 2025. A common misconception is that the withdrawal left AI unregulated. Conflicts, supervision failures and misleading statements are still addressable under existing rules, and SEC examination priorities have continued to mention AI. Vendor tools raise their own issue. FINRA has said that outsourcing a function does not outsource the responsibility for it.

Стратегічний вплив

Ризики та безпека

Катастрофічні та щоденні збитки ШІ залежать від того, хто розуміє ризики та хто може діяти.

Чіткіші рішення

Громадська та професійна грамотність визначає, чи політично можлива сильна політика безпеки.

Прорізаючи ажіотаж

Чіткі пояснення зменшують захоплення ажіотажем, лабораторним піаром і нечітким етичним театром.

The Future of SEC and FINRA Rules on AI for Advisors

Regulators have so far relied on existing rules, guidance, exam findings and enforcement rather than AI-specific rulemaking, and the 2025 withdrawal of the predictive analytics proposal fits that pattern. Firms should expect more detailed exam questions about AI inventories, vendor oversight and record capture. They should also expect enforcement based on familiar theories such as misleading statements or inadequate supervision. FINRA has asked members for input on how its rules apply to newer tools, including agent-style systems, so further guidance is plausible. The durable approach is to design controls around each existing obligation instead of waiting for AI-specific rules.

Реалізація в реальному світі

A broker-dealer uses a generative AI tool to draft social media posts. Each post is treated as a retail communication under FINRA Rule 2210: it must be fair and balanced, and it needs principal approval where the rule requires it.

An RIA's AI note-taker produces meeting summaries that are emailed to clients. The firm keeps those summaries as books and records and reviews samples to confirm they reflect what was actually discussed.

A firm licenses a vendor's model that suggests portfolio changes. Before deployment, compliance does due diligence on how the model works, what data it uses and how its outputs are tested, because outsourcing does not transfer the firm's obligations.

A firm tests a client-facing chatbot and blocks it from making individualized security recommendations. Under Regulation Best Interest, those recommendations would have to be in the retail customer's best interest and supervised accordingly.

Ризики та огорожі

  • Розгляд екзистенціального ризику як наукової фантастики, а здібності складені.

  • Плутання безпеки поверхні продукту з вирівнюванням за високої автономності.

  • Залишаючи неангломовну та неекспертну аудиторію лише низькоякісними джерелами.

Дорожня карта впровадження

  1. Розділіть ризики шкоди продукту, неправильного використання та втрати контролю/зміщення.

  2. Запитайте, які докази змінили б ваше уявлення про терміни та серйозність.

  3. Віддавайте перевагу першоджерелам і конкретним оцінкам над маркетинговими заявами.

  4. Визначте один шлях дій: кар’єра, політика, фінансування чи навички — не лише обізнаність.

Продовжуйте досліджувати

ШІ Безпека

Від несправності продукту до катастрофічного ризику.Прочитайте посібник

Вирівнювання AI

Створення потужних систем для досягнення поставлених цілей.Прочитайте посібник

AGI

Які загальні системи зміниться.Прочитайте посібник

Управління AI

Хто може стримувати розвиток кордону.Прочитайте посібник

Free newsletter

Get the daily AI briefing

Three verified AI stories every weekday morning, written in plain English. Free forever, no ads.

One email each weekday. Unsubscribe in one click. We never sell or share your address.

Test yourself

Take the SEC and FINRA Rules on AI for Advisors quiz

Instant feedback on every answer, and a shareable certificate with a verifiable ID once you pass a course.

Розпочати вікторину

Support free AI education. AI Understanding is a 501(c)(3) nonprofit — no ads, no paywall, ever. Make a donation

Часті запитання

What is SEC and FINRA Rules on AI for Advisors?

No SEC or FINRA rule is written specifically for AI. Broker-dealers and registered investment advisers must apply their existing supervision, communications, recordkeeping, best-interest and fiduciary rules to AI tools just as they would to any other technology. FINRA said this directly in Regulatory Notice 24-09 in June 2024. It matters because a firm stays fully responsible for what a chatbot says, what a note-taker records and what a vendor's model recommends.

Яким було головне повідомлення FINRA Regulatory Notice 24-09 щодо генеративного ШІ?

Повідомлення нагадало членам, що їхні існуючі зобов’язання стосуються будь-якої технології, яку вони використовують, включаючи генеративний ШІ.

Яке правило FINRA вимагає від брокера-дилера мати систему нагляду, розумно розроблену для досягнення відповідності, включно з інструментами ШІ?

Правило 3110 є правилом нагляду FINRA. Правило 2210 стосується зв’язку, а правило 4511 – книги та записи.

Відповідно до Правила 2210, коли письмове повідомлення, складене ШІ, стає роздрібним повідомленням, а не листуванням?

Розділовою межею є розмір аудиторії за 30-денний період: понад 25 роздрібних інвесторів роблять це роздрібним спілкуванням.

Що сталося з пропозицією SEC від липня 2023 року щодо конфліктів прогнозної аналітики даних?

SEC відкликала пропозицію в червні 2025 року. Існуючі правила все ще охоплюють конфлікти та оманливі заяви.

RIA рекламує, що його портфоліо «оптимізовано для ШІ». Яке правило безпосередньо регулює, чи дозволено цю вимогу?

Маркетингове правило регулює рекламу консультантів, включаючи заяви про їхній власний ШІ.

Продовжуйте вчитися

Пов'язані посібники

Інші посібники, вибрані для цієї теми