রোবো-উপদেষ্টারা কীভাবে কাজ করে

2008 সালের আর্থিক সংকটের পর রোবো-উপদেষ্টারা ব্যাপকভাবে পাওয়া যায়। বেটারমেন্ট এবং ওয়েলথফ্রন্ট মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের প্রথম উদাহরণ ছিল। প্রতিষ্ঠিত সংস্থাগুলি ভ্যানগার্ড ডিজিটাল অ্যাডভাইজার এবং শোয়াব ইন্টেলিজেন্ট পোর্টফোলিওর মতো পরিষেবাগুলি অনুসরণ করে৷ বেশিরভাগই নিবন্ধিত বিনিয়োগ উপদেষ্টা এবং ক্লায়েন্টদের বিশ্বস্ত দায়িত্ব দেন। প্রক্রিয়াটির তিনটি পর্যায় রয়েছে। প্রথমত, অনবোর্ডিং। একটি প্রশ্নপত্র লক্ষ্য, সময় দিগন্ত, আয় এবং উভয় ঝুঁকির ক্ষমতা (আপনি কতটা ক্ষতি করতে পারবেন) এবং ঝুঁকি সহনশীলতা (আপনি কতটা ক্ষতি করতে পারেন) পরিমাপ করে। উত্তরগুলি একটি ঝুঁকি স্কোরে পরিণত হয়। দ্বিতীয়ত, পোর্টফোলিও নির্মাণ। প্রাক-নির্মিত মডেল পোর্টফোলিওগুলির একটি সেটে স্কোর মানচিত্র, সাধারণত আধুনিক পোর্টফোলিও তত্ত্ব ব্যবহার করে ডিজাইন করা হয় এবং মার্কিন স্টক, আন্তর্জাতিক স্টক, বন্ড এবং কখনও কখনও রিয়েল এস্টেটের মতো সম্পদ শ্রেণী জুড়ে গড়-ভেরিয়েন্স অপ্টিমাইজেশান ব্যবহার করে ডিজাইন করা হয়, প্রতিটি স্লটে ETF বা সূচক তহবিল পূরণ করে। তৃতীয়, চলমান ব্যবস্থাপনা: স্বয়ংক্রিয় ভারসাম্য, লভ্যাংশ পুনঃবিনিয়োগ এবং করযোগ্য অ্যাকাউন্টে, প্রায়শই কর-ক্ষতি সংগ্রহ। ফিগুলির সাধারণত দুটি স্তর থাকে: প্ল্যাটফর্মের পরামর্শমূলক ফি, প্রায়শই বছরে একটি শতাংশের একটি ভগ্নাংশ এবং অন্তর্নিহিত তহবিলের ব্যয়ের অনুপাত। কিছু পরিষেবা কোন উপদেষ্টা ফি চার্জ করে না কিন্তু অন্য উপায়ে অর্থ উপার্জন করে। শোয়াবের ইন্টেলিজেন্ট পোর্টফোলিও, উদাহরণস্বরূপ, নগদে ক্লায়েন্ট সম্পদের একটি অংশ ধারণ করেছিল যার উপর শোয়াব সুদ অর্জন করেছিল এবং 2022 সালে শোয়াব একটি বড় এসইসি নিষ্পত্তিতে সম্মত হয়েছিল যে নগদ বরাদ্দ কীভাবে ক্লায়েন্টদের প্রভাবিত করেছিল তার অপর্যাপ্ত প্রকাশের জন্য। সীমা বাস্তব. একটি সংক্ষিপ্ত প্রশ্নাবলী ঋণ, নিয়োগকর্তার পরিকল্পনা, কর, বীমা বা এস্টেট সমস্যা সহ একটি সম্পূর্ণ আর্থিক জীবন ক্যাপচার করতে পারে না। এটি একটি ক্র্যাশে প্রকৃত আচরণের পরিবর্তে বিবৃত পরিমাপ করে। একটি সাধারণ ভুল ধারণা হল যে রোবো-উপদেষ্টারা স্টক বাছাই করতে বা বাজারের সময় নির্ধারণ করতে AI ব্যবহার করে। বেশিরভাগই স্থির, নিয়ম-ভিত্তিক মডেল অনুসরণ করে এবং ইচ্ছাকৃতভাবে ভবিষ্যদ্বাণী এড়ায়।