Intelligenza artificiale per analisti di ricerca azionaria

La settimana di un analista è principalmente dedicata alla lettura, all'estrazione e alla riconciliazione. L'intelligenza artificiale aiuta in ogni passaggio. Le grandi piattaforme di ricerca, tra cui AlphaSense, Bloomberg, FactSet e S&P Capital IQ, hanno aggiunto la ricerca generativa e il riepilogo su trascrizioni, archivi e ricerca dei broker. I modelli generici vengono utilizzati anche sui documenti per i quali l'azienda è autorizzata a utilizzare. Le chiamate sugli utili sono l’uso più ovvio. Le osservazioni preparate sono scritte. Le domande e risposte spesso mostrano di più: risposte coperte, cambiamenti nel modo in cui il management descrive la domanda o domande che rimangono senza risposta. Un modello può confrontare la lingua di questo trimestre con quella dell'ultimo trimestre ed elencare cosa è cambiato. I confronti tra archivi funzionano allo stesso modo. I fattori di rischio, gli MD&A e le note a piè di pagina cambiano silenziosamente di anno in anno e un confronto eseguito da un modello può individuare le modifiche che un lettore stanco sfuggirebbe. 8-K coprono gli eventi rilevanti tra i rapporti periodici. Gli aggiornamenti dei modelli sono gli ambiti in cui la disciplina conta di più. I modelli linguistici commettono errori numerici prevedibili. Mescolano periodi fiscali e di calendario, confondono misure GAAP e non GAAP, interpretano erroneamente le unità (migliaia contro milioni) e talvolta producono una cifra plausibile che non appare da nessuna parte nella fonte. La regola è semplice: ogni numero che entra in un modello o in una nota pubblicata viene ricondotto a una pagina, tabella o valore taggato in un documento primario. L’idea sbagliata comune è che l’intelligenza artificiale effettuerà la scelta delle azioni. Il suo vero valore è liberare tempo per le parti che producono una visione differenziata: accesso alla gestione, controlli dei canali e giudizio sul significato dei numeri. Le regole valgono ancora. Per i broker-dealer statunitensi, il Regolamento AC richiede agli analisti di certificare che le opinioni pubblicate riflettono accuratamente le loro opinioni personali, e la Norma FINRA 2241 regola i conflitti di ricerca. Le informazioni riservate o materiali non pubbliche non dovrebbero mai essere incollate negli strumenti di intelligenza artificiale dei consumatori.