Nahradí AI finanční poradce?

Automatizace poradenství začala dlouho před generativní AI. Betterment a Wealthfront byly spuštěny na začátku roku 2010, v roce 2015 následovala Schwab Intelligent Portfolios a mnoho velkých firem nyní nabízí automatizované nebo hybridní služby. Tyto platformy zpřístupnily diverzifikovaná, vyvážená portfolia levně as nízkými minimy. Robo-poradci registrovaní u SEC jsou investiční poradci a mají stejnou svěřenskou povinnost jako lidští poradci. Zaměstnanci SEC vydali pokyny pro robo-poradce v roce 2017. Roborady rostly, ale nevymazaly lidské rady. Několik velkých institucí ustoupilo nebo sloučilo samostatné robo produkty, zatímco hybridní modely neustále rostly. Důvodem je to, za co klienti vlastně platí. Výběr portfolia je nejjednodušší část, kterou lze automatizovat. Mezi nejtěžší části patří: koordinace důchodového příjmu napříč účty a daňovými pásmy, plánování prodeje podniku, rozvodu nebo dědictví, zvažování rozhodnutí o pojištění a majetku a zabránění klientům činit emocionální rozhodnutí v nejhorší chvíli. Výzkum Vanguard's "Advisor's Alpha" odhaduje, že poradci mohou za určitých okolností přidat přibližně 3 procentní body čisté návratnosti, přičemž největší část tvoří behaviorální koučink. Vanguard poznamenává, že se nejedná o stálé roční číslo. Obvyklá mylná představa je, že robo-poradci jsou „AI“. Většinou jde o systémy založené na pravidlech, které jsou založeny na dotaznících, modelových portfoliích a rebalančních prahových hodnotách, nikoli na generativních modelech. Generativní umělá inteligence má jiný účinek: zvyšuje produktivitu lidských poradců tím, že vytváří poznámky ze schůzek, shrnuje dokumenty, připravuje recenze a odpovídá na běžné servisní otázky. Nejvíce ohroženi jsou poradci, jejichž hlavní hodnotou je výběr fondů, protože software to již dělá levně. Poradci, kteří se zabývají plánováním, vztahovou prací a komplexním řešením problémů, jsou na tom lépe, zvláště pokud používají AI k obsluze více klientů za nižší náklady.