Sách quảng cáo chiêu hàng về ngân hàng đầu tư AI

Một cuốn sách quảng cáo chiêu hàng điển hình bao gồm tổng quan về tình huống, hồ sơ công ty, các giao dịch có thể so sánh, các giao dịch trước đó, bản tóm tắt định giá (thường được hiển thị dưới dạng biểu đồ "sân bóng đá"), danh sách những người mua hoặc nhà đầu tư tiềm năng và dòng thời gian của quy trình. Hầu hết thời gian của nhà phân tích đều dành cho việc thu thập dữ liệu, xử lý bảng tính và làm cho các slide trông đẹp mắt. Điều đó làm cho nó trở thành mục tiêu tự nhiên cho tự động hóa. Một số tính năng tự động hóa đó đã tồn tại trước AI thế hệ. Các phần bổ trợ dành cho văn phòng như Macabacus và UpSlide liên kết các mô hình Excel với PowerPoint và thực thi định dạng. Chúng chủ yếu là các công cụ năng suất chứ không phải các mô hình sáng tạo. AI sáng tạo bổ sung khả năng soạn thảo: hồ sơ, tổng quan về ngành và bình luận ban đầu, cùng với các trợ lý được tích hợp trong các công cụ Office và trợ lý nội bộ mà một số ngân hàng lớn đã triển khai cho nhân viên. Việc đánh giá độ chính xác vẫn được duy trì vì comp có đầy đủ các lựa chọn xác định. Giá trị doanh nghiệp phải được xây dựng một cách nhất quán: giá trị vốn sở hữu cộng với nợ, cổ phiếu ưu đãi và lợi ích không kiểm soát, trừ đi tiền mặt. Cổ phiếu pha loãng thường sử dụng phương pháp cổ phiếu quỹ. Các công ty có thời điểm kết thúc năm tài chính khác nhau cần được lập lịch để bội số của họ bao gồm cùng một khoảng thời gian. Không thể trộn lẫn các số liệu LTM và kỳ trước và các mục một lần cần có sự điều chỉnh nhất quán. Một mô hình lấy EBITDA tiêu đề từ một thông cáo báo chí có thể đang sử dụng định nghĩa được điều chỉnh của chính công ty, không thể so sánh với các định nghĩa của các công ty cùng ngành. Việc lựa chọn nhóm ngang hàng, quyết định loại trừ những ngoại lệ nào và thực hiện những điều chỉnh đó là những quyết định mà một nhân viên ngân hàng cấp cao phải bảo vệ trước mặt khách hàng. Một quan niệm sai lầm phổ biến là AI sẽ loại bỏ vai trò ngân hàng cấp dưới. Sự thay đổi thực tế hơn là mất ít thời gian hơn cho việc định dạng và dành nhiều thời gian hơn cho việc kiểm tra và phiên dịch. Tên mã giao dịch, tính bảo mật của khách hàng và các rào cản thông tin vẫn chi phối dữ liệu nào có thể đi vào công cụ nào.