AI sẽ thay thế cố vấn tài chính?

Việc tự động hóa lời khuyên đã bắt đầu tốt trước AI. Betterment và Wealthfront ra mắt vào đầu những năm 2010, Schwab Intelligence Portfolio tiếp nối vào năm 2015 và nhiều công ty lớn hiện cung cấp các dịch vụ tự động hoặc kết hợp. Những nền tảng này làm cho danh mục đầu tư được cân bằng lại, đa dạng hóa trở nên sẵn có với giá rẻ và mức tối thiểu thấp. Cố vấn robot đã đăng ký với SEC là cố vấn đầu tư và có nghĩa vụ ủy thác giống như cố vấn con người. Nhân viên của SEC đã ban hành hướng dẫn về cố vấn robot vào năm 2017. Tư vấn robot đã phát triển nhưng không xóa bỏ lời khuyên của con người. Một số tổ chức lớn đã thu nhỏ quy mô hoặc sáp nhập các sản phẩm robo độc lập, trong khi các mô hình kết hợp vẫn tiếp tục phát triển. Lý do nằm ở chỗ khách hàng thực sự trả tiền cho cái gì. Chọn danh mục đầu tư là phần dễ dàng nhất để tự động hóa. Những phần khó hơn bao gồm: điều phối thu nhập hưu trí giữa các tài khoản và khung thuế, lập kế hoạch bán doanh nghiệp, ly hôn hoặc thừa kế, cân nhắc các quyết định về bảo hiểm và tài sản, đồng thời ngăn khách hàng đưa ra những quyết định mang tính cảm xúc vào thời điểm tồi tệ nhất. Nghiên cứu "Cố vấn Alpha" của Vanguard ước tính rằng các cố vấn có thể tăng thêm khoảng 3 điểm phần trăm lợi nhuận ròng trong một số trường hợp, với việc huấn luyện hành vi là phần lớn nhất. Vanguard lưu ý đây không phải là con số ổn định hàng năm. Một quan niệm sai lầm phổ biến là cố vấn robot là "AI". Hầu hết là các hệ thống dựa trên quy tắc được xây dựng trên bảng câu hỏi, danh mục đầu tư mô hình và ngưỡng tái cân bằng, chứ không phải mô hình tổng quát. AI sáng tạo đang có tác dụng khác: nó giúp các cố vấn của con người làm việc hiệu quả hơn bằng cách soạn thảo ghi chú cuộc họp, tóm tắt tài liệu, chuẩn bị đánh giá và trả lời các câu hỏi dịch vụ thông thường. Các cố vấn gặp rủi ro cao nhất là những người có giá trị chính là lựa chọn nguồn vốn, bởi vì phần mềm đã thực hiện điều đó với giá rẻ. Các cố vấn lập kế hoạch, công việc tạo mối quan hệ và giải quyết vấn đề phức tạp được đặt ở vị trí tốt hơn, đặc biệt nếu họ sử dụng AI để phục vụ nhiều khách hàng hơn với chi phí thấp hơn.